LAUSR

We examine a principal–agent setting in which the principal uses a performance measurement system for multiple purposes—to provide incentives and for retention decisions. The principal chooses the nature and extent of bias in the system, which determines whether the performance report is stringent, neutral, or lenient relative to the unobservable actual outcome. We show that when the report is used only for incentive purposes (an incentive role), stringency alleviates moral hazard. On the other hand, when the principal's objective is to minimize the cost from incorrect retention and firing decisions (a fit evaluation role), there is a demand for leniency. Surprisingly, however, we show that adding a fit evaluation role to a system serving an incentive role can accentuate the demand for stringency because stronger incentives can also indirectly improve retention decisions. L'incidence de la distorsion des systemes d'evaluation du rendement sur les mesures incitatives et les decisions de maintien en poste Les auteurs se penchent sur une situation faisant intervenir un mandant et un mandataire dans laquelle le mandant utilise un systeme d'evaluation du rendement a plusieurs fins — adopter des mesures incitatives et prendre des decisions de maintien en poste. Le mandant choisit la nature et l'ampleur de la distorsion du systeme, ce qui determine si le rapport de rendement sera rigoureux, neutre ou clement au regard d'un resultat reel non observable. Les auteurs montrent que lorsque le rapport est utilise uniquement aux fins de l'adoption de mesures incitatives (role incitatif), la rigueur attenue le risque moral. En revanche, lorsque l'objectif du mandant consiste a reduire au minimum le cout associe aux decisions malavisees quant au maintien en poste et au renvoi (role d'evaluation de l'adequation), la clemence s'impose. Fait etonnant, toutefois, les auteurs montrent que l'ajout du role d'evaluation de l'adequation a un systeme dont le role initial est incitatif peut accentuer la rigueur exigee, etant donne que des mesures incitatives plus energiques peuvent aussi indirectement ameliorer les decisions relatives au maintien en poste.