LAUSR

Labour market outcomes of trade liberalization are at the heart of the policy debate. In this model, the long‐run effects of trade liberalization and trade‐induced skill‐biased technological change on wage inequality and unemployment are studied by augmenting a heterogeneous firm trade model with job search and unemployment. In the model, there are two types of workers—skilled and unskilled—and two types of technologies—low and high. Firms draw their productivities from a common distribution and, conditional on their productivity, decide on the entry, export and type of technology. Then they post the optimal number of vacancies and engage in individual wage bargaining with workers. In the case of two symmetric partners, trade liberalization leads more firms to enter foreign markets while leading the least‐productive firms to exit. Moreover, with lower technology‐adoption costs and/or a higher initial level of liberalization, more firms upgrade their technology after a reduction in variable trade cost. The redistribution of market shares toward more‐productive firms increases the demand for both skilled and unskilled workers. This, in turn, raises wages and reduces unemployment rates for both types of workers. Nevertheless, trade liberalization has asymmetric wage effects on workers: it increases wage inequality in favour of skilled workers. Further, the unemployment rate in the skilled labour market falls to a greater extent, implying a change in the skill composition of unemployed workers in both trade partners. Resume Inegalite salariale, chomage lie aux competences specialisees et liberalisation. Les consequences de la liberalisation des echanges sur le marche du travail sont au cœur du debat politique. Dans ce modele, nous etudions les effets a long terme de la liberalisation des echanges et des evolutions technologiques induites par le commerce, lesquelles favorisant les competences specialisees, a la fois sur les inegalites salariales et le chomage. A cette fin, nous avons augmente un modele commercial d’entreprises heterogenes en y ajoutant la recherche d’emploi et l’inactivite professionnelle. Dans ce modele, nous nous appuyons sur deux types de travailleurs, les travailleurs qualifies et non qualifies, et sur deux types de technologies, les technologies rudimentaires et les hautes technologies. Les entreprises tirent leur productivite d’une distribution commune, et en fonction de cette meme productivite, peuvent decider de l’introduction, de l’exportation et du type de technologie. Ensuite, ces entreprises proposent un nombre optimal d’emplois a pourvoir et s’engagent dans une negociation salariale individuelle avec les travailleurs. Dans le cas de deux partenaires symetriques, la liberalisation des echanges conduit davantage d’entreprises a integrer les marches etrangers tout en poussant les moins productives a en sortir. De plus, avec des couts d’adoption technologiques plus faibles et/ou avec un niveau de liberalisation initial plus eleve, de plus en plus d’entreprises modernisent leur technologie apres avoir reduit leurs couts commerciaux variables. La redistribution des parts de marche vers les entreprises les plus productives provoque une augmentation de la demande de travailleurs qualifies et non qualifies. Par voie de consequence, les salaires augmentent et le taux de chomage diminue pour les deux types de travailleurs. Neanmoins, la liberalisation des echanges engendre un effet asymetrique quant au salaire des travailleurs car elle augmente les inegalites salariales en faveur des travailleurs les plus qualifies. De plus, le taux de chomage des travailleurs qualifies diminue bien davantage, modifiant ainsi la composition des competences de la main d’œuvre des travailleurs sans emploi pour les deux partenaires commerciaux.